서진시스템, 600억원 규모 자본인정 채무증권 발행 결정

코스닥 상장사 서진시스템은 600억원 규모의 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(45회차) 발행을 결정했다고 11월 9일 공시했다. 이번 채무증권은 자본으로 인정되는 성격을 가지며, 자금조달 목적은 계열회사 운영자금 등 기타자금 600억원이다.

공시에 따르면 이번 사채의 표면이자율은 연 2.0%, 만기이자율은 연복리 5.0%다. 만기일은 2056년 11월 16일로 만기는 30년이다. 회사는 선택에 따라 만기일로부터 3개월 전까지 사전 통지해 동일한 조건으로 만기를 1년 단위로 횟수 제한 없이 계속 연장할 수 있다.

이자지급은 매년 2월 16일, 5월 16일, 8월 16일, 11월 16일에 연간 이자금액의 4분의 1씩 분할 후급한다. 회사의 선택에 따라 이자 지급을 정지(유예)할 수 있으며 정지 횟수 제한은 없다. 정지된 이자는 소멸하지 않고 연체이율이 적용된 추가이자가 발생하며, 누적된 이자가 전액 지급되기 전까지 회사는 자기주식 취득, 배당, 유상감자 등을 할 수 없다.

금리상향조정(Step up) 조건에 따라 발행일로부터 48개월이 경과한 2030년 11월 16일부터 직전 표면금리에 연 4.0%, 직전 만기보장수익률에 연복리 4.0%가 각각 가산된다. 이후 12개월마다 직전 표면금리와 만기보장수익률에 각각 연 1.0% 및 연복리 1.0%가 가산된다.

중도상환 조건도 포함됐다. 서진시스템은 발행일로부터 48개월이 되는 2030년 11월 16일부터 매 1개월마다 사채의 일부 또는 전부에 대해 중도상환할 수 있다. 사채권자는 중도상환을 요구할 수 없다. 회사 및 회사가 지정하는 자는 발행 12개월 후인 2027년 11월 16일부터 36개월이 되는 2029년 11월 16일까지 최대 120억원(발행가액의 20%) 범위에서 매도청구권(Call Option)을 행사할 수 있다.

사채 발행 방식은 사모로 진행되며 청약일과 납입일은 모두 2026년 11월 16일이다. 발행 대상자는 빌랑스-오라이언 SJ 메자닌 신기술사업투자조합 300억원, 키움증권 주식회사 300억원이다. 이번 결정은 2026년 11월 6일 이사회 결의를 거쳤다.

박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com