"BGF리테일, 구조적 이용자 수 증가"-삼성證

삼성증권은 18일 BGF리테일에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 21만8000원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 삼성증권이 제시한 목표주가 27만4000원 대비 20% 낮은 수준이다.


삼성증권 박은경 애널리스트가 작성한 BGF리테일 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2Q23E 매출액 2.09조원 (+9% y-y; 이하 y-y), 영업이익 812억원 (+15%) 기록 전망. 최근 시장 눈높이가 낮아지고 있으나 과도하게 우려할 필요 없을 것으로 판단됨.
▶ 속칭 담배가게에서 식료품점으로 변신하는 과정에서의 구조적 성장 스토리 계속되고 있는 모습. 2Q23 식품 판매 성장률이 가장 높았던 유통업은 온라인이 아닌 편의점.
▶ 구조적 이용자 수 증가, 객단가 증가 외에 추가 성장동력이던 식품 물가 상승세가 일단락될 것으로 보여 목표배수 하향조정하며 목표주가 21.8만원으로 20% 하향 조정.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com